美伊開戰台股爆天量！　PCB 女王廖婉婷：仍看好AI 股這「稀缺材料」是關鍵！

【緯來新聞網】台股金馬年直衝 35,000 點後，遇到美伊戰爭開打亂流，引發全球股市大幅度回檔，台股在3月4日甚至爆出史上第三大跌點，讓許多強勢股包含記憶體、PCB等出現高檔拉回，引發市場擔憂多頭火車是否即將失速？本集緯來財經《投資聊一SHOT》邀請PCB女王廖婉婷，除提醒大盤的支撐關鍵與轉弱訊號，並揭示 AI 今年邁入「應用爆發期」，趁拉回反到可留意AI供應鏈的續航力道。

（圖／投資聊一SHOT提供）

美伊開戰？為股市過熱找拉回理由
美國與以色列日前對伊朗發動聯合空襲，伊朗展開報復行動，導致中東多國關閉領空，影響市場風險情緒。地緣政治衝突事件雖引發短線美股拉回，但中長期市場仍回歸基本面，美股迎修復行情機會大，可逢低布局。只是台股年後接連爆出破兆元的歷史天量，廖婉婷提醒台股成交量放大，任何風吹草動都會造成大幅洗刷，震盪幅度加大將成為指數常態。

關稅大戰？那只是川普的談判籌碼
另外，面對川普動用《貿易法》第 122 條祭出的 15％全球關稅威脅，市場一度風聲鶴唳。但「PCB 女王」廖婉婷在節目中直言：「免驚！」她剖析關稅僅是川普追求雙邊互惠協定的談判籌碼，且台灣科技股坐擁「最惠國待遇」與「赴美投資」雙重護身符，這場關稅風暴對台灣 AI 供應鏈而言，實質影響幾乎微乎其微。

別只盯著運算晶片，戰場已經轉移！
尤其輝達最新一季財報中，「網路建設（Networking）」高達 260％的年成長率，正預示著「代理 AI 時代」來臨，這將帶動交換器（Switch）與光通訊模組的全面爆發。廖婉婷特別點名，台灣在光通訊上游具備高度地位的聯亞 (3081)，以及後段代工族群都將受惠。而近期走勢溫吞的 CPO 概念股（如上詮、波若威），她則透露「重頭戲還沒來」，並在節目中深入解析最佳的布局時機。

錯過第一波 AI 紅利？還能抓住這些「隱藏黑馬」
除了耳熟能詳的輝達（NVIDIA）與台積電，針對年後表現強勢的 PCB 族群，廖婉婷在節目中分享了對載板與材料端的深刻觀察：「現在最瓶頸的其實不是產能，而是布！」她解釋，AI 平台升級對 T-Glass（高階玻纖布）的需求是階梯式跳升，由於全球能供應這種高規材料的廠商極其稀缺（如日本日東紡、台灣台玻），在「缺布」的結構下，已啟動了從材料到載板的漲價循環，這將直接帶動相關企業獲利持續上修。

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