黃仁勳風暴誰撿到槍？AMD、博通盤後漲　台灣ASIC大廠被點名

【緯來新聞網】輝達（NVIDIA）董事會討論撤換執行長黃仁勳，誰會撿到槍？輝達 11 日盤後重挫逾 8％，AMD、博通（Broadcom）則逆勢上漲逾 3％。分析師點名 AMD、Google、博通可能是短期受益者；台灣供應鏈則冷熱不同，Google TPU 相關的 ASIC 廠被點名受惠，高度依賴輝達的台廠則受市場關注。

黃仁勳去留未定，市場開始評估誰會從輝達的風波中受惠。圖／唐子晴攝影

AMD、博通盤後走高　Google TPU 受惠

市場預估，AMD、Google 母公司 Alphabet 與博通是短期的天然受益者，黃仁勳的風波已讓外界對輝達的商業機密與產品優勢產生疑慮。

彭博行業研究（Bloomberg Intelligence）全球科技研究主管 Mandeep Singh 也指出，競爭對手可能有機會提高在 AI 加速器市場的市占率，若輝達領導權的不確定性促使客戶分散採購、轉向價格較低的晶片，Google TPU 可望受惠，2027 年 TPU 銷售額可望超過 500 億美元。

不過報告也提醒，輝達 CUDA 平台的轉換成本高，大客戶通常提前多年規劃晶片採購，即使轉單也會是漸進的。半導體分析師陸行之也點名 AMD、Google 及其供應鏈可能受惠，並觀察到資金似乎正從輝達流向其他大型科技股。

台廠冷熱不同　ASIC 鏈受惠、輝達鏈受關注

彭博報導點名的受益者中，包括聯發科、世芯、創意等台灣 ASIC 業者，以及 SK 海力士、三星與中國晶片業者。

另一方面，彭博統計，輝達約占京元電營收 36％、緯創 21％、台積電 19％，是市場關注的高曝險台廠。不過，台廠高層近日普遍淡定，金仁寶集團總裁許勝雄 10 日表示，台灣供應鏈韌性很好，請大家放心；廣達副董事長梁次震也認為，輝達在黃仁勳帶領下的發展動能已經成形。

也有分析師點名中國可能受惠。Bernstein 分析師 Stacy Rasgon 認為，黃仁勳是美國 AI 發展路線的主要推手，若他被撤換，可能打亂美國的 AI 領先地位，中國將是主要受益者；中國 GPU 股摩爾線程、沐曦股份與寒武紀 12 日也大漲逾 8％。

畢竟 AI 交易建立在需求之上，而不是單一個人。輝達將於 17 日公布財報，路透引述分析師指出，屆時焦點將放在公司的領導與策略。