全球 DRAM 排名洗牌！三星封王、長鑫存儲飆漲　SK 海力士面難關

【緯來新聞網】市調機構 Counterpoint Research 最新發布的《全球記憶體追蹤》報告顯示，AI 需求持續帶動記憶體市場版圖重整，三星在 2026 年第二季 以 39％ 的營收市占率重登全球 DRAM 龍頭，回到 2024 年的水準；美光（Mircon）與長鑫存儲（CXMT）則分別在傳統晶圓廠與中國本土供應鏈端交出亮眼成績單。

報告指出，三星去年同期市占率一度被 SK 海力士超車，如今則靠傳統 DRAM 供應與價格優勢強勢回歸，與去年第二季龍頭 SK 海力士的差距明顯拉開；反觀 SK 海力士，市占率從 2025 年 第二季 的 39％ 滑落至 26％，儘管單季營收仍年增 214％，仍難擋對手夾擊；美光同期市占率則來到 25％，與 SK 海力士差距持續縮小，自 2023 年 下半年 AI 需求爆發以來，美光的營收表現一路走強。

Counterpoint Research 資深分析師 Jeongku Choi 指出，三星受惠於傳統 DRAM 需求與價格雙雙走升，加上 HBM 市占率同步擴大，若 Q3 價格持續看漲，獲利可望進一步成長。

研究總監 MS Hwang 則分析，SK 海力士市占下滑主要受兩項因素牽動：一是該公司 HBM 出貨與營收占比高於對手，更容易受 HBM 平均價格下跌拖累；二是較早與客戶簽下長期供貨協議，在記憶體價格上漲階段反而被早期偏低的合約價格綁住，較難完全享受漲價紅利。

價格面上，第二季傳統 DRAM 季增，HBM 平均價格則因既有 HBM3E 產品降價、加上 HBM4 出貨延後而年減；隨著 NVIDIA Vera Rubin 平台與 AMD Instinct MI455X 機櫃陸續於第三季出貨，HBM4 放量可望讓價格跌勢收斂，市場預期明年可望回升。

副總裁 Neil Shah 表示，美光 DRAM 營收較去年同期已成長約 5 倍，未來有機會超車 SK 海力士、拿下市場第二名，關鍵仍在於產能配置與長期供貨協議價格如何拉鋸。

此外，中國長鑫存儲第二季營收年增 716％，是全球成長最快的 DRAM 供應商，主要受惠於中國內需及擴產；南亞科技則靠 DDR、LPDDR4／5 出貨增加，營收年增 690％。Shah 認為，下半年觀察重點在於長鑫存儲能否運用 IPO 募資，加速擴充 HBM 與 LPDDR6 產能，若能同步打入國際一線客戶供應鏈，市占版圖恐將出現更大變化。