NAND 漲 10 倍還不夠！群聯潘健成：明年缺口不知道有多大

【緯來新聞網】群聯（8299）執行長潘健成今（4）日在 SEMICON Taiwan 2026 受訪時表示，近期與兩家 Flash 原廠開會，對方都透露明年供應缺口相當大，他認為只要台積電同時興建近 20 座晶圓廠、持續投入 AI 生態系，DRAM 與 Flash 就必然供不應求，缺貨與否不用再討論，關鍵在誰有能力從原廠手中爭取到更多資源。

被問到是否出現「晶片通膨」，潘健成直言 Flash 零組件價格自低點已上漲約 10 倍。他也提到，PC 產業花了 40 年才成熟，手機問世 20 多年仍持續消耗半導體產能，AI 才發展 4 年，雲端需求仍在成長、地端應用尚未真正啟動，未來很長一段時間產能都很難被完全消化。

談到近期部分記憶體廠 8 月營收年增亮眼、月增卻走平的現象，他解釋這反映模組廠面臨庫存兩難：若把手上庫存趕出貨、衝高當月營收，恐怕四、五個月後就沒貨可賣；同時也顯示價格漲勢趨緩，是產業健康的訊號，原廠毛利率已達 80 以上，不該再一味追漲。

他也預期，隨著各家公司過去的研發資源布局不同，未來六個月產業將逐漸拉開差距，企業級需求到明後年都還相當夠用。

展望下半年，潘健成表示目標是「好好賺錢」，公司策略是每月底維持一致庫存水位，以應對明年更緊張的供貨局面。