黃仁勳下台誰受傷？台廠將分化　投顧點名營邦、技嘉

【緯來新聞網】輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳 12 日（美國時間）辭職，台廠會受到多大衝擊？台新投顧最新報告指出，AI 晶片業者不論是輝達、AMD、博通或雲端大廠自研 ASIC，都高度依賴台灣供應鏈代工與零組件，訂單只是在客戶之間轉移，台廠基本面實質影響有限，短線股價主要受市場情緒壓抑，不過個股之間將出現分化。

黃仁勳辭去輝達執行長，法人認為台廠基本面影響有限，但個股將出現分化。圖／唐子晴攝影

ODM 看平台布局　營邦打入 AMD 機櫃受惠

台新投顧指出，台系 ODM 廠將出現分化，同時承接 AMD Helios 等不同平台訂單的業者，訂單調整彈性較高，有望降低依賴單一 GPU 供應商的營運風險；高度集中在輝達平台的業者則相對承壓。

個股方面，報告點名營邦（3693）為 AMD 機櫃的主要受惠者。至於與黃仁勳關係友好的業者，如 CoreWeave、美超微（Supermicro）、技嘉（2376）等，訂單被調整的風險較高。

ASIC 受惠落在設計服務　機構件難分一杯羹

市場預期雲端業者將加速採用自研 ASIC，分散對輝達的依賴。不過台新投顧指出，ASIC 伺服器的機構件與輝達平台重複性高，機構件廠不會因此多拿到訂單，單純受惠者主要會是設計服務廠，如創意（3443）、世芯-KY（3661）及聯發科（2454）。

此外，Google TPU 的算力市占在 2026 年第二季升至近兩年高點，雲端業者正加速推動算力多元化，台灣 ASIC 業者可望受惠自研晶片需求提升，以及潛在的訂單轉移。

台積電、記憶體中性　風險在出口管制

對於台積電，台新投顧將影響評為中性，認為晶圓代工不分設計廠，AI 晶片市占重新分配，不會改變先進製程與 CoWoS 先進封裝的總需求，真正的風險在於出口管制收緊。

HBM 高頻寬記憶體同樣被評為中性。台新投顧指出，SK 海力士、三星與美光同時供應 GPU 與 ASIC，總需求不會因設計廠更替而改變；但輝達是最大客戶，若決策延遲，可能影響拉貨節奏。